المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
سجّل الدخول للوصول إلى هذا المحتوى
تسجيل الدخولارتفع سهم Spire Healthcare بأكثر من 3% إلى 245.5 بنساً يوم الاثنين، بعدما وافقت الشركة على عرض استحواذ نقدي موصى به بسعر 250 بنساً للسهم. ويقيّم العرض رأس المال المصدر والمزمع إصداره، على أساس مخفف بالكامل، بنحو 1.0265 مليار جنيه إسترليني.
سيستحوذ مقدم العرض Tulip UK Bidco على كامل أسهم Spire التي لا يمتلكها التحالف بالفعل. ومن المقرر أن تكون Bidco مملوكة بصورة غير مباشرة لتحالف يضم صناديق تديرها أو تستشيرها Toscafund وThree Hills وAres، على أن تُنفذ الصفقة أساساً عبر مخطط ترتيب تصدق عليه المحكمة.
تختلف قيمة حقوق الملكية البالغة 1.0265 مليار جنيه إسترليني عن قيمة المنشأة الضمنية البالغة 2.3076 مليار جنيه. ويشمل حساب قيمة المنشأة اقتراضات بقيمة 367.1 مليون جنيه، مطروحاً منها نقد بقيمة 34.7 مليون جنيه، ومضافاً إليها التزامات إيجار بقيمة 948.7 مليون جنيه، وفق أرصدة 31 ديسمبر 2025.
يمثل سعر 250 بنساً علاوة قدرها 66.2% على إغلاق السهم عند 150.4 بنساً في 13 مايو 2026. ومع تداول السهم عند 245.5 بنساً، بقي أقل من المقابل النقدي بمقدار 4.5 بنس، أو نحو 1.8%؛ ويعني ذلك أن السوق لم يسعّر بعد الحصول على المقابل كاملاً قبل اكتمال الإجراءات.
لا تزال الصفقة مشروطة بموافقة مساهمي المخطط، وإقرار القرارات المطلوبة في الجمعية العامة، وتصديق المحكمة، والحصول على موافقة FCA على تغيير السيطرة في كيانات منظمة ضمن المجموعة. وتتوقع الأطراف أن يصبح المخطط نافذاً في الربع 4 من 2026 أو الربع 1 من 2027، رهناً باستيفاء الشروط أو التنازل عنها حيثما يجوز.
حصلت Bidco على تعهدات غير قابلة للإلغاء تغطي 53.4% من إجمالي أسهم Spire المصدرة و42.7% من أسهم المخطط. ويأتي العرض الموصى به بعد مقترح غير ملزم بالسعر نفسه، 250 بنساً، أعلنته Spire في 14 مايو 2026؛ وتتمثل الخطوة التالية في نشر وثيقة المخطط خلال 28 يوماً من إعلان العرض، ما لم يُتفق على موعد لاحق مع لجنة الاستحواذات.